【研究报告内容摘要】
“新冠病毒”来袭,远程办公有望解决异地复工问题。2019年12月,武汉市出现“新冠状病毒”感染病例,为了防止传染,人民开始减少外出活动并进行自我隔离。而临近假期尾声,如何解决复工,同时又不会将疫情蔓延,远程办公有望成为最优解。
远程办公仍处于发展初期,巨头纷纷布局。2017年我国远程办公规模达到60亿元,2012年至2017年市场年均复合增速达到96%,并且保持持续高增长的态势。微软、思科、阿里、腾讯、华为等巨头纷纷布局,推出各自的产品,云厂商的竞争已经进入白热化阶段,都需要在基础的云服务之外新建一个业务支柱,而有望成为企业服务入口的协同办公saas就成为了必争之地。为了寻找新的业务增长点,各厂商纷纷把目标转向了规模更大的传统企业。 企业协作市场迎发展良机,市场规模达数百亿美元。据slack招股书预计,通信协作产品市场达280亿美元,同时,由于市场和竞争对手的数量在迅速发展,整个市场规模仍处于快速扩张阶段,现在的预期可能无法完全反映市场的实际规模。据idc预测,包括视频会议、语音聊天、内容共享等在内的移动办公与协作市场规模将在2022年达到430亿美元。
互联网下半场,to b服务迎来了市场的关注。随着线上流量趋向饱和,人口红利消失,曾经在to c领域叱咤风云的腾讯,阿里,美团等巨头纷纷开始布局to b领域,意图凭借在to c的积累,继续发扬光大。企业对于运营效率和信息化办公的关注,会进一步抬升to b的关注度。 企业协作仍为蓝海市场,竞争格局逐步明朗。企业协作产品的渗透率尤其是在中小企业(smb)的渗透率仍然偏低,早期主要应用于巨头厂商,未来渗透率有望进一步提升,目前仍然处于发展初期,未来增长空间巨大。
巨头带来的不是挤压效应,而是带头示范作用。很多巨头公司入场,诸如华为、腾讯都在这块布局,对市场构成压力;我们认为新兴技术/新兴厂商以及传统巨头分成两大阵营,各有优劣,在这个用户体验至上的商业环境下,可能将会有各自的目标市场,同巨头会带动整个行业生态的建设,共同分享行业增长的红利。
推荐标的:企业协作市场有望伴随整体5g网络的建设以及企业对于运营效率要求的提升得到进一步的扩张,国内相关公司也在着手相关布局,并且进展顺利。推荐关注亿联网络300628/会畅通讯300578/梦网集团002123/苏州科达603660/二六三002467/齐心集团002301。
风险提示:协作服务市场增长不及预期;市场价格竞争激烈。

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